Ztráty fondu Krankenkassen: 170 milionů eur pryč

Každý měsíc plyne v Německu část každé výplaty do systému zákonného zdravotního pojištění. Nyní společné vyšetřování NDR, WDR a Süddeutsche Zeitung, zveřejněné v polovině července, uvádí, že nejméně 17 zdravotních pojišťoven a lékařských sdružení vložilo peníze z členských příspěvků do pochybných realitních fondů - a že z nich bylo pravděpodobně ztraceno nejméně 170 milionů eur. Ztráty fondu Krankenkassen vyvolávají v době, kdy pojistné stále roste, nepříjemnou otázku: kdo sleduje, jak jsou vaše peníze investovány?

Zpráva popisuje investice uskutečněné prostřednictvím komplexních fondových struktur, které slibovaly výnosy kolem sedmi procent během let s nízkými úroky, což je částka daleko nad rámec toho, co v té době vynášely skutečně bezpečné investice. Většina investovaného kapitálu je nyní podle vyšetřování považována za ztracenou a několik dotčených institucí žaluje zúčastněné banky.

Jak vyšly najevo ztráty fondu Krankenkassen

Podle líčení vyšetřování Tagesspiegel do problematických vozidel investovalo nejméně jedenáct statutárních zdravotních pojišťoven a šest Kassenärztliche Vereinigungen, regionálních sdružení spravujících platby lékařům. Mezi jmenované pojistitele patří KKH, Pronova BKK, BKK Gildemeister Seidensticker, Novitas BKK, MKK, IKK Südwest, AOK Bremen, Bahn BKK, BKK Pfalz, Siemens BKK a Viactiv.

Největší samostatnou expozici pojišťovny má KKH, která investovala 47.4 milionu eur. Mezi lékařskými asociacemi vložila KV Baden-Württemberg přibližně 50 milionů eur a KV Hessen 30 milionů, jak uvádí Handelsblatt. Celková částka 170 milionů eur je označována jako minimum; skutečná částka v celém odvětví by mohla být vyšší a slovo „mutmaßlich“ - údajně - se stále váže k velké části této částky, dokud soudy nezjišťují fakta.

Kam peníze šly

Investice se soustředily na fondy financování nemovitostí skupiny Verius, které byly institucím prodávány jako konzervativní produkty. Ve skutečnosti, jak uvádí zpráva, peníze protékaly přes vícevrstvé struktury do rizikových obchodů s nemovitostmi. Když se trh s nemovitostmi obrátil, fondy se dostaly do vážných potíží.

Soudní podání citovaná ve zprávách naznačují, že škoda se blíží totální: v jedné žalobě je více než 96 procent investované částky uváděno jako ztracené. Několik institucí tvrdí, že byly úmyslně uvedeny v omyl ohledně rizika. KV Baden-Württemberg žaluje soukromou banku Hauck Aufhäuser Lampe u frankfurtského zemského soudu a obviňuje ji z úmyslného klamání; banka obvinění popírá a odmítá se k jednotlivým případům vyjádřit. O žádném z nároků dosud soud nerozhodl.

Pravidla, která tomu měla zabránit

Německé právo je v tomto bodě neobvykle přísné. Sociální zákoník SGB IV vyžaduje, aby pojišťovny sociálního pojištění investovaly peníze z příspěvků tak, aby se co nejvíce vyloučily ztráty - bezpečnost na prvním místě, výnosy na druhém. Právníci dotčených institucí a nezávislí komentátoři citovaní ve zprávách tvrdí, že fond slibující sedm procent v éře nulového úroku by tento standard nikdy nemohl splnit, a proto jsou samotné investice popisovány jako pravděpodobné porušení pravidel, nikoli jen jako smůla.

Dohled je však roztříštěný. Bundesamt für Soziale Sicherung dohlíží na federálně organizované pojišťovny a každoročně přezkoumává jejich investice, ale každodenní investiční rozhodnutí jsou v pravomoci vedení každé instituce. Právě tato mezera mezi formálními pravidly a praktickou kontrolou je nyní přesně to, za co dotčení členové platí.

Politické důsledky a otázka odpovědnosti

Politická reakce byla rychlá. Christos Pantazis, mluvčí parlamentní skupiny SPD pro zdravotní politiku, uvedl, že peníze z příspěvků patří pojištěncům i zaměstnavatelům, a oznámil, že finanční dohled nad zdravotními pojišťovnami a stávající kontrolní mechanismy budou podle Pharmazeutische Zeitung přezkoumány v rámci nadcházející strukturální reformy zdravotnictví. Levicová strana také požadovala úplné vyúčtování toho, co se stalo.

Načasování je politicky výbušné. Vláda právě prosadila bolestivý úsporný balíček ke stabilizaci systému, o kterém se dozvíte v naší zprávě o... Reforma zdravotního pojištění GKVa ministr zdravotnictví se snaží získat každých dalších sto milionů. Na tomto pozadí údajná ztráta nejméně 170 milionů eur z peněz členů ve spekulativních obchodech s nemovitostmi dopadne velmi špatně.

Co to znamená pro pojištěné expatriáty

Pokud jste zaměstnáni v Německu, téměř jistě platíte do jedné z těchto institucí a váš Zusatzbeitrag, doplňkové pojistné, které si každá veřejná pojišťovna účtuje nad rámec standardní sazby, se v posledních letech pravděpodobně zvýšil. Ztráty z fondu Krankenkassen se sice na vaší výplatní pásce neprojeví jako řádek, ale přivádějí se do stejného fondu, který plní vaše pojistné. Je fér se zeptat vaší pojišťovny, zejména pokud se jedná o jednu z uvedených, jak investuje rezervy a co dělá pro to, aby peníze získala zpět.

Není třeba panikařit: dávky jsou definovány zákonem a nezávisí na investičních výsledcích žádné jednotlivé pojišťovny a účastníci mohou s relativně malým úsilím změnit pojišťovnu, pokud ztratí důvěru. Pro připomenutí toho, jak je systém postaven a jaké jsou alternativy, si přečtěte našeho průvodce Veřejné versus soukromé zdravotní pojištění v NěmeckuVětší problém je systémový a nyní leží na zákonodárcích, kteří slíbili, že v rámci příští reformy mezeru v dohledu odstraní.